Чтобы дать возможность получать более высокий доход инвесторам, не имеющим возможности вкладывать в рынок большие суммы, придуман инструмент кредитного плеча, или маржинального кредитования. В инвестиционной деятельности маржа – это размер обеспечения, под который выдается брокерский заем. Конечно, маржинальную торговлю связывают с возможностью получить большую прибыль. Но при неблагоприятном движении рынка, отсутствии опыта или элементарной невнимательности инвестор может полностью или частично потерять инвестиционные деньги.
Это не означает, что каждая акция будет иметь цену в два раза ниже. Через некоторое время вы можете продать 20 акций по более высокой цене. После возврата кредита прибыль от операции с 20 акциями полностью принадлежит вам. Кросс-маржа — это маржа, выделяемая на открытую позицию с использованием общей суммы средств на доступном балансе, снижающая риск ликвидации убыточной позиции. Любые реализованные PNL (прибыль и убытки) по другим позициям могут помочь добавить маржу к убыточной позиции. В режиме кросс-маржи все позиции гарантируются общей маржой и остатком на счете.
Риск потери вложений при торговле с левереджем возрастает пропорционально инвестициям. Маржинальная торговля подразумевает совершение сделок с заемными средствами с помощью левериджа. Проще говоря, вы можете открыть торговую позицию с более дорогим активом при небольших собственных вложениях, а большую часть нужной суммы вам даст взаймы брокер. Обратите внимание, что использование левериджа может способствовать не только увеличению прибыли от сделки, но и убытков. Если вы новичок в маржинальной торговле, то на Capital.com вы можете попробовать свои силы в демо-аккаунте. С его помощью можно попрактиковаться и при этом не рисковать своими средствами.
Mục Lục
Торговля С Кредитным Плечом (кредитным Рычагом)[править Править Код]
Маржинальная торговля может быть более прибыльной, чем торговля лишь собственными средствами, но только при наличии прибыльной торговой стратегии и соблюдении риск-менеджмента. Разберемся, как вычислять уровень маржи и уровень свободных средств. Из-за превосходства в волатильности потенциал прибыли криптовалют больше, чем у валютных пар. Поэтому второй важный момент – выставление стоп-лоссов по правилам торговой стратегии. Без второго пункта, несмотря на большие прибыли, финансовый результат трейдера будет колебаться возле нулевой отметки, из-за сопоставимых по величине убытков по причине той же самой волатильности. Размер маржинальных требований для сделки по выбранному инструменту выбранным объемом можно увидеть перед открытием сделки – он указывается под размером лота.
Если вы не планируете пользоваться заемными деньгами на бирже, отключите эту возможность в своем личном кабинете. Дело в том, что в торговом терминале по невнимательности можно легко уйти в необеспеченную сделку и не заметить этого. Например, перепутать кнопки покупки и продажи ценных бумаг или ввести не те цифры в поле для указания количества активов, тем самым открыть короткую позицию. При маржинальной торговле стоимость активов совпадает с их стоимостью на рынке, при фьючерсной — нет. Маржин-колл — это предупреждение от брокера, которое он отправляет вам, когда количество средств на вашем маржинальном счете не соответствует необходимому уровню поддерживаемой маржи.
Уровень Маржи И Свободная Маржа
Маржинальная торговля потенциально может принести вам больше прибыли с меньшими первоначальными вложениями, если цена актива будет двигаться в соответствии с вашими ожиданиями. Однако рынок нестабилен, и, если стоимость актива будет колебатья не в пользу вашей позиции, вы можете понести серьезные убытки. Capital.com предлагает защиту от отрицательного баланса, чтобы предотвратить нежелательные последствия неудачных сделок. Как правило, прибыльные и убыточные позиции компенсируют друг друга. Если же сумма ваших сделок ставит вас в убыточное положение, то она превышает возможность покрытия средствами, которые есть на вашем счете.
Другими словами, чем выше кредитное плечо, тем выше потенциальная прибыль, получаемая при правильном прогнозе при торговле в лонг или шорт, или убыток при неправильном прогнозе в обоих случаях. В отличие от брокера или биржи, уровень кредитного плеча определяется исходя из индивидуальных условий, в которых торгует трейдер. Под такими условиями, как правило, понимаются уровень начальной маржи, волатильность торгуемого инструмента и коэффициент риска. Брокеры требуют, чтобы инвесторы покрывали маржу за счет собственного капитала с целью снижения рисков.
То есть, если вы хотите открыть маржинальную сделку с CFD на серебро на сумму $1 000, то для этого на вашем счете должно быть всего $100. В мире традиционного инвестирования маржинальная торговля означает получение заемных денег для покупки акций у брокера. Однако вы также можете использовать маржу для торговли деривативами, например, такими, как CFD-контракты. Шорт — сделка в маржинальной торговле, при которой инвестор берёт в долг у брокера актив и продаёт его. Через некоторое время, если цена проданного актива упала, инвестор покупает его и возвращает долг брокеру. За каждый день использования активов брокера мы платим определенную сумму, с условиями маржинальной торговли необходимо ознакомится у брокера.
Хеджирование Рисков
Специфика маржинальной торговли предполагает высокие риски, связанные с большой вероятностью потери первоначальной маржи. Торговля на маржинальных счетах дает трейдерам и инвесторам возможность получать прибыль от падения котировок финансовых инструментов. Минимальная маржа – размер обеспечения, при котором брокер проводит принудительное закрытие позиции, а инвестор фиксирует убыток. Чтобы этого избежать, необходимо либо пополнить счет денежными средствами или ценными бумагами, либо закрыть часть позиций для уменьшения начальной маржи. Короткая позиция (шорт) наоборот обеспечивает заработок на падении стоимости активов. Допустим, вы думаете, что акции условной компании, которые торгуются по $50, вот-вот упадут в цене до $40.
Рисунок выше показывает, какая минимальная маржа необходима для торговли по валютным парам объемом в 1 лот – фиксированным стандартным биржевым объемом. Также отображена зависимость между размером кредитного плеча счета и размером обеспечения или залоговых требований. В маржинальной торговле есть понятие маржинальный залог или гарантийный залог. Это сумма на торговом счете клиента, необходимая для покрытия обязательств по сделке на том или ином торговом инструменте. На фондовой бирже, опытные инвесторы называют залог гарантийным обеспечением. Маржа, как мы уже говорили, это стоимость тех активов на счёте инвестора, которые брокер берёт в залог для предоставления клиенту кредитного плеча.
Подумайте, с какими активами вы хотели бы совершать сделки, и сделайте свой выбор в пользу ценных бумаг, фондовых индексов, сырьевых товаров или валютных пар, которые доступны для маржинальной торговли. Многие трейдеры изначально вносят слишком малые суммы на свои маржинальные счета, что в некоторых случаях может увеличить убытки. Минимальная сумма на вашем счете увеличивает шанс на маржин-колл. Держите на счете резервные средства, чтобы он мог выдержать небольшие колебания на рынке.
- Она позволяет вам открывать более крупные позиции и торговать активами, которые вы не могли бы себе позволить при наличии только собственного капитала.
- При одинаковой величине ценового движения, противоположного направлению сделки, в случае покупки на марже убыток трейдера будет больше, чем при торговле исключительно на собственные средства.
- Это означает, что если вы захотите приобрести акции с маржой на сумму £100 тысяч, то заплатите за них £50 тысяч, а оставшуюся сумму получите от брокера.
- Всегда проводите собственное комплексное исследование перед торговлей — изучайте технический и фундаментальный анализы активов, последние новости по ним и комментарии аналитиков.
Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска. В этом случае все убытки несет инвестор — какой‑либо компенсации от государства или брокера не предусмотрено. Для начала рассмотрим наиболее важные преимущества использования маржинальной торговли в торговой практике.
Маржинальная торговля – это сделка на бирже, в ходе которой инвестор может распоряжаться не только своими деньгами, но и заемными. Вы можете торговать с кредитным плечом в лонг и в шорт (открывать длинные и короткие позиции соответственно). Клоуз аут происходит, когда у вас нет достаточного количества средств для поддержания своих торговых позиций. На Capital.com в подобных ситуациях мы закрываем позиции клиента, чтобы защитить его от неограниченных убытков, а себя — от неограниченной ответственности.
Понимание этого уровня может помочь вам защититься от потери средств. Уровень клоуз аута меняется по мере колебаний ваших сделок и цен на активы. Деньги, которые есть у вас на счете, — это ваши средства или остаток денежных средств, а ваш капитал — это все средства, включая нереализованные прибыли и убытки. Маржа — это необходимые средства, которые покрываются собственным капиталом.
Финансовый результат торговца определяет объём сделки и разница между ценой покупки и ценой продажи. После закрытия позиции высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции. Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог.
При использовании заемных средств инвестор обязан вернуть бирже заемную сумму на условиях, установленных биржей. Одним из условий использования заемных средств у брокера является определенная сумма, выплачиваемая инвестором в течение конкретного периода, называемая комиссией. Комиссия рассчитывается индивидуально для каждого торгового актива и выплачивается маржа на бирже это по истечении определенного времени. Идеальным примером, в данном случае, может служить стандартный банковский кредит, когда заемщик должен платить проценты за пользование кредитом. Если планируется открывать новые сделки – необходимо закрыть одну или несколько открытых убыточных позиций, что высвободит средства из-под их обеспечения.
Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. Такая ситуация возникает, когда трейдер не пополняет свой счет после получения маржин-колла или если трейдер не может удержать открытую позицию при резком падении цены актива, на котором он торгует. Если бы вы использовали маржинальную торговлю и брокер вам предоставил возможность купить в два раза больше акций, то сумма вашей покупки составила бы $14 тыс., а прибыль — $2 тыс. Как видите, при использовании заемных средств прибыль инвестора получилась в два раза больше.
