Trong phiên giao dịch ngày 03/11, các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm. So với phiên ngày 2/11, giá trị giao dịch và khối lượng của thị trường phái sinh lần lượt tăng 44.5% và 45.86% với 166,803 hợp đồng và 387 hợp đồng. Và đặc biệt, trong phiên ngày 3/11, VN30-Index đã tăng trưởng mạnh trở lại sau khi điều chỉnh về gần vùng hỗ trợ từ 1,490 đến 1,510 điểm. Với diễn biến tích cực, VN30-Index đã quyết định trở lại đường đua hướng thẳng đến vùng lịch sử được xác lập vào tháng 7/2021 với 1,540-1,560 điểm. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu chi tiết phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 3/11 qua bài viết dưới đây nhé!
Mục Lục
Diễn biến hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 03/11. Basis hợp đồng VN30F2111 đảo chiều và đạt giá trị -2.15 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.
Thị trường chứng khoán phái sinh phiên 27/10 diễn biến phân hóa với 3 hợp đồng tương lai (HĐTL) tăng giá và 1 HĐ giảm giá.
Các hợp đồng đồng loạt tăng điểm
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 03/11/2021. VN30F2111 (F2111) tăng 0.29%, đạt 1,528.50 điểm; VN30F2112 (F2112) tăng 0.29%, đạt 1,527 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0.26%, đạt 1,524.60 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0.16%, đạt 1,520.20 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,530.65 điểm.
Trong phiên giao dịch ngày 03/11/2021, hợp đồng F2111 bật tăng sau phiên ATO nhưng bên bán đã nhanh chóng trở lại khiến hợp đồng lao dốc và rơi xuống dưới ngưỡng tham chiếu vào cuối phiên sáng.
Kịch bản tương tự một lần nữa diễn ra trong phiên chiều. Tuy nhiên, lần này F2111 vẫn duy trì được sắc xanh nhẹ khi kết phiên.
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2111 đảo chiều và đạt giá trị -2.15 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index. Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index.
Các hợp đồng tương lai được định giá như thế nào?
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/11/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
| Hợp đồng | Ngày đáo hạn | Ngày định giá | Số ngày tới hạn | Giá cơ sở | Giá lý thuyết | Giá hiện tại | Chênh lệch |
| VN30F2111 | 18/11/2021 | 04/11/2021 | 14 | 1,530.65 | 1,530.65 | 1,528.50 | (2.15) |
| VN30F2112 | 16/12/2021 | 04/11/2021 | 42 | 1,530.65 | 1,530.65 | 1,527.00 | (3.65) |
| VN30F2203 | 17/03/2022 | 04/11/2021 | 113 | 1,530.65 | 1,530.65 | 1,520.80 | (9.85) |
| VN30F2206 | 16/06/2022 | 04/11/2021 | 224 | 1,530.65 | 1,530.65 | 1,519.70 | (10.95) |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 45.83% và 44.55% so với phiên ngày 02/11/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2111 tăng 45.86% với 166,803 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2112 đạt 387 hợp đồng, tăng 54.18%. Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 3 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 03/11/2021 đạt 199 hợp đồng.
Phân tích sự tăng trưởng trở lại của VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 03/11/2021, VN30-Index bật tăng trở lại sau khi điều chỉnh về gần vùng hỗ trợ 1,490-1,510 điểm (đỉnh cũ tháng 08/2021).
Với diễn biến tích cực trong phiên nay, VN30-Index đã trở lại đường đua để hướng thẳng đến vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 (tương đương vùng 1,540-1,560 điểm).
Khối lượng bùng nổ, đạt mức cao nhất trong hơn 2 tháng qua. Điều này cho thấy dòng tiền đang tích cực chảy vào VN30-Index và là tín hiệu tích cực củng cố cho đà tăng của chỉ số.
Diễn biến hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/11/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.
Trên đây là một số thông tin liên quan đến thị trường chứng khoán phái sinh ngày 3/11. Hãy theo dõi urbayer.com để cập nhật thông tin chứng khoán phái sinh một cách nhanh nhất nhé!
